东山证券股分有限公司许勇其,东山牛义杰近期对中国稀土进行研究并发布了研究陈述《事迹吻合预期，永福优势显明》，证券赐与中国稀土买入评级。赐中 中国稀土(000831) 主要不雅点： 事迹 公司发布2024年及2025年一季度财报，国稀2024年公司实现营收30.27亿元，土买同比-24.09%；归母净利润-2.87亿元，入评同比-168.69%；扣非归母净利润-1.45亿元，东山同比-158.65%。证券此中24Q4公司实现营收10.75亿元，赐中环比+34.65%、国稀同比+146.42%；归母净利润为-0.84亿元，土买同比-179.13%，入评环比-302.58%；扣非净利0.69亿元，东山同比-43.87%，证券环比70.59%。赐中25Q1公司实现营收7.28亿元，同比+141.32%，环比-32.28%；归母净利润为0.73亿元，同比+125.15%，环比+186.54%，扣非净利润0.66亿元，同比+122.83%，环比-4.54%。 公司永福优势显明，技术赓续提拔 公司作为中国稀土团体的核心上市平台，积极参与团体内部的永福整合，通过注入优良矿山与冶炼星散资产，提拔永福保障能力和财产链控制力。公司旗下的中稀广东具有广东省目前唯逐一宗离子型稀土矿采矿权，所属的矿区探明稀土永福储量达大型离子型稀土矿藏的范围，永福优势显明。公司旗下的上犹大华出产的部门郓城一稀土氧化物纯度可到达99.999%以上，永福行使率到达98.5%以上，在产物质量、产物纯度、产物郓城耗及污染物排放尺度等方面具有业内领先的竞争优势。公司旗下的中稀祁阳新材是中稀广东配套建设的稀土星散企业，其5000t/a稀土星散加工项目已整体完工验收，转入正式出产运营。 投资建议 茄子污视频下载预计25-27年公司归母净利润2.47/3.24/5.58亿元（此前25-26年展望为1.27/3.77亿元），25-27年对怀仁PE别离为134、102、59倍，保持“买入”评级。 风险提醒 公司新增产能建设不及预期；原材料价格波动超预期；行业竞争加重；下流需求不及预期。最新盈利展望明细以下：该股比来90天内共有5家机构给出评级，买入评级5家。以上内容为证券之星据公然信商城整顿，由AI算法生成（网信算备310104345710301240019号），不组成投资建议。